La compañía de inteligencia artificial presentó este martes 10 de noviembre la actualización de su prospecto de oferta pública inicial ante la Comisión de Valores de Estados Unidos (SEC). La operación contempla la emisión de 825 millones de acciones ordinarias en el mercado estadounidense.

Al precio medio de la banda prevista, la empresa recaudaría más de u$s 61.000 millones, ubicando su valor de mercado en torno a u$s 1,1 billones. Si la colocación alcanza el techo de u$s 78 por título, la capitalización bursátil total alcanzará los u$s 1,4 billones sobre una base totalmente diluida.

Inversores estratégicos y colocación paralela

En forma simultánea con el tramo público, la firma cerró acuerdos para captar hasta u$s 26.000 millones mediante una colocación privada. En esa ronda paralela participan inversores estratégicos del sector tecnológico, entre los que figuran Google (Alphabet), AMD y Nvidia.

La inyección combinada refuerza la posición financiera de la desarrolladora en plena carrera de infraestructura tecnológica, en un contexto donde el despliegue de modelos a gran escala demanda compromisos millonarios de cómputo y centros de datos.

El impacto de la caída del Nasdaq

La definición del rango de precios llega condicionada por la volatilidad bursátil. El jueves pasado, el índice Nasdaq registró su retroceso diario más pronunciado en 19 meses, un sacudón que obligó a moderar las pretensiones iniciales.

Antes de ese ajuste del mercado, los sondeos preliminares entre inversores manejaban proyecciones que trepaban hasta los u$s 2 billones. Tras las bajas generales en las cotizaciones tecnológicas, las estimaciones retrocedieron hacia un techo de entre u$s 1,4 y u$s 1,5 billones.

Calendario de cotización en Nueva York

La compañía prevé definir el valor final de suscripción y concretar el debut bursátil antes de fin de mes. El objetivo operativo apunta a la semana del 16 de noviembre para el inicio de las operaciones en el Nasdaq Global Select Market.

Con este estreno, el mercado medirá de manera directa la demanda de los inversores institucionales y minoristas sobre los balances de las principales firmas dedicadas al desarrollo de modelos de lenguaje.