La Provincia de San Juan completó el jueves 24 de septiembre la colocación internacional del Bono San Juan por un total de 600 millones de dólares, destinados al financiamiento de obras de infraestructura, según confirmaron fuentes oficiales.
La operación contó con la participación de cerca de 80 inversores extranjeros. Entre los compradores hubo fondos de pensión, bancos y grandes inversores institucionales, con participación de entidades como J.P. Morgan, Santander y MetLife.
Más de 1.000 millones de dólares en ofertas
Una de las primeras señales de interés llegó desde un fondo de pensión de California, que presentó una orden inicial por 50 millones de dólares y finalmente adquirió 15 millones.
Desde el Gobierno provincial destacaron que la demanda estuvo distribuida entre una cantidad importante de inversores y no quedó concentrada en unos pocos actores.
Las ofertas recibidas alcanzaron los 1.037 millones de dólares, una cifra superior en más de un 70% al monto que finalmente decidió colocar la Provincia. A esto se sumaron propuestas de inversores nacionales por alrededor de 360 millones de dólares.
Una emisión con tasa del 9,55%
La colocación se concretó en un escenario financiero exigente, marcado por una tasa de interés elevada del Tesoro de Estados Unidos y un Riesgo País superior a los 550 puntos.
De acuerdo con la explicación brindada desde la Provincia, el interés de los inversores estuvo vinculado con sus números fiscales y con las perspectivas asociadas a los proyectos mineros de cobre que se encuentran en desarrollo en San Juan.
La emisión cerró con un cupón del 9,55%. El ministro de Economía, Hacienda y Finanzas, Roberto Gutiérrez, siguió desde Nueva York las últimas horas de la operación, con la que San Juan volvió al mercado internacional.
Cómo se devolverá el capital
El bono tendrá un plazo de nueve años y su vencimiento está previsto para 2035. Los intereses serán abonados cada seis meses.
La devolución del capital se realizará mediante el esquema denominado soft bullet: el 33% se pagará en 2033, otro 33% en 2034 y el 34% restante en 2035.
Desde Casa de Gobierno señalaron que, por el momento, no manejan la posibilidad de emitir otro bono a corto plazo. Según indicaron, en caso de que la Provincia necesitara acceder a más dólares, existen otras fuentes de financiamiento disponibles.
